Společnost založili roku 1830 bratři Louis-Victor a Célestin Baume ve Švýcarské vesnici Les Bois. Jejich mottem bylo „Přijmout lze pouze dokonalost, vyráběné hodinky musí být nejvyšší kvality“. Firma se začala rychle rozrůstat a prvním velkým úspěchem byla výhra celkem 10 Grand Prix cen a 7 zlatých medailí na Mezinárodních výstavách v Paříži, Melbourne, Curychu, Londýně, Amsterdamu a Chicagu. Nejsložitější hodinářskou komplikaci – tourbillon zvládla vyrobit v roce 1892. Na počátku 20. let 20. století se rozhodl ředitel firmy William Baume spojit síly s Paulem Mercierem. Od roku 1918 se tak firma jmenuje Baume a Mercier a její sídlo je v Ženevě. Během 20. let 20. století bral velký zřetel na emancipaci žen a proto vytvořil opravdu zajímavý design hodinek modelem „the Marquise“. Art Deco také ovlivnilo vzhled hodinek. Ve 40. letech tedy vydala v tomto vzhledu velmi úspěšnou kolekci „Witness the Hampton“. Během dvou dekád po 2. světové válce se firma řídila při návrhu nových hodinek heslem klasické a moderní. V této době vznikly řady „Capeland“ a do dnešních dnů vyráběné „Classima“ a „Clifton“. Od 70. do konce 80. let vsázela společnost na elegantní a nadčasový vzhled, ten zastupovaly modely „Galaxie“ a Stardust“. V roce 1988 se firma spojila s firmou Richemont a tím se změnila produktová řada na modely – Hampton, Capeland, Worldtimer, Classima, Linea a Clifton.
